在银行业举座盈利企稳的局面下，中信银行交出了营收、净利润双增的一季度收获单，总钞票已站稳10万亿台阶。但四肢零卖业务压舱石的信用卡板块却成了“显眼的例外”，走出了与全行增长背离的下行弧线，延续了昨年的劣势。

当信用卡行业步入存量深耕、控领域、防风险的感性周期，多数银行选拔主动收缩信用卡发夹节律。而中信银行信用卡却逆势增多发夹量，试图以逆周期布局霸占市集份额。但发夹量涨、贷款余额跌、来去量缩、收入降、不良率升——这条“剪刀差”弧线，正在训导着掌舵者的政策定力。

自2022年5月底出任信用卡中心代理总裁职务以来，李志涛已在这个岗亭上深耕近四年。时刻，穆银芳、曾玉芳、严俊三位副总裁的任职经验赓续取得监管核准，管制团队日趋完好。然则，中信银行信用卡的领域逆势膨胀能否真确等来周期回暖？下一个拐点究竟还有多远？

失血的“现款牛”

中信银行举座事迹的稳步增长，与信用卡业务的接续下降酿成昭着反差。从2025年到2026年一季度，信用卡多项环节数据走低，下滑趋势未见澄澈改善迹象。

4月29日，中信银行裸露2026年一季度事迹线路，罢了营业收入546.49亿元，同比增长5.23%；归母净利润200.98亿元，同比增长3.02%，盈利端延续了2025年的向好态势。

不外，亮眼事迹之下，信用卡业务却并不乐不雅，其中贷款余额下滑成为最直不雅的弘扬。财报炫夸，截止2026年一季度末，中信银行信用卡贷款余额为4514.17亿元，较2025年末减少116.74亿元，下降2.52%；与2025年一季度数据比拟，下降了2.55%。

从时刻维度来看，中信银行信用卡贷款余额自2023年以来已集合多个线路期处于收缩情状。2023年至2025年分手为5206.91亿元、4878.82亿元、4621.17亿元。这意味着，中信银行信用卡的贷款余额领域已跌至2018年傍边的水平，绝顶于七年膨胀后果近乎“归零”。

2025年，国内信用卡行业已进入存量期间，多家银行主动收缩信用卡业务，放缓发夹节律、压降不良钞票成为行业共鸣。央行数据炫夸，截止2025年末，世界信用卡与假贷合一卡数目降至6.96亿张，较2022年高点8.07亿张累计减少逾1.1亿张。

在此配景下，中信银行却反治其身，选拔逆势膨胀。截止2025年末，中信银行信用卡累计发夹量达1.29亿张，同比增长4.6%，领域膨胀力度在行业内实属荒僻。

然则，领域的逆势膨胀并未带来贪图质料的进步，反而激励连锁负面效应，使中信银行信用卡业务堕入“量增质降”的逆境。

最初，信用卡来去量萎缩。2025年，中信银行信用卡全年来去量仅为2.18万亿元，同比下滑约11%。多数新增发夹沦为就寝卡、闲置卡，并未酿成有用滥用逶迤，发夹量增长与来去量下滑酿成强烈反差。

其次，信用卡收入大幅着落。2025年，中信银行信用卡业求罢了收入477.49亿元，同比大幅减少14.6%。由于信用卡手续费是银行非息收入中的手续费及佣金收入项下的遑急组成部分，因此2025年中信银行的银行卡手续费收入139.61亿元，同比下降10.26%，成为手续费及佣金收入中独一负增长的类目。

再者，收益空间接续收窄。中信银行信用卡举座年化利率从2024年的2.3%降至2025年的2.2%。利率下行重复来去萎缩，胜利导致信用卡收益接续收窄，盈利空间被按捺压缩。

此外，钞票质料接续承压。截止2025年末，中信银行信用卡不良率升至2.62%，较上年末高潮0.12个百分点。尽管不良贷款总和略下降1.19 亿元，但不良率的高潮意味着分母端的贷款余额收缩快于不良钞票的措置程度，钞票质料风险认知仍在接续。

拉永劫刻线来看，2017年至2024年，中信银行信用卡不良贷款率分手为1.24%、1.85%、1.74%、2.38%、1.83%、2.06%、2.53%、2.5%。九年时刻里，信用卡的不良贷款率翻了一倍多，钞票质料管控压力增大。

从横向对比看，2025年，招商银行信用卡不良率为1.74%，祯祥银行信用卡不良率为2.24%，兴业银行信用卡不良率为3.34%，因而中信银行信用卡2.62%的不良率在主要股份行中处于偏高水平，钞票质料压力可见一斑。

这些问题重复在一王人，导致中信银行信用卡业务已从零卖板块的增长引擎沦为事迹株连，“现款牛”地位正在动摇。2025年，中信银行零卖银行业求罢了营业收入793.67亿元，同比下滑7.36%；税前利润从92.3亿元下降至53.03亿元，跌幅高达42.5%；利润孝敬度也由上年末的11.4%降至6.3%，而信用卡业务低迷恰是中枢诱因。

在迁徙互联网期间，APP的月活跃用户数（MAU）是揣测金融机构数字化转型和用户体验的中枢贪图之一。中信银行倾注多年心血打造的专属信用卡APP“动卡空间”，一直是其信用卡数字化转型的遑急持手，曾经一度引颈行业调动。但在历经十余年的迭代后，动卡空间APP也迎来了增长拐点。

财报炫夸，截止2025年末，中信银行径卡空间APP的月活用户为1976.47万户，与2024年末高达2246.94万户的月活比拟，一年间减少了超270万户，以致跌破了2023年的水平，更是该APP历史上初次出现月活下滑。

动卡空间APP月活下滑，名义上是用户粘性收缩，深层原因则是信用卡来去量举座萎缩。当用户刷卡滥用的频次和金额双双下降，当然也就减少了登录APP查询账单、还款、使用积分等操作的频率。此外，同行竞争日益强横，举例招商银行“掌上生涯”APP等竞品接续迭代，在场景建树、用户体验等方面也按捺弃旧容新。

这一变化带来的影响拦阻小觑。一方面，月活用户是揣测APP生意价值的中枢贪图，月活下滑意味着用户活跃度和粘性镌汰。而APP是信用卡用户运营、来去逶迤、场景触达的中枢载体，用户“不活跃”可能导致线上来去量萎缩、分期逶迤率走低及交叉销售契机减少，进一步减少信用卡收入。

另一方面，用户活跃度下降，可能影响中信银行信用卡通过APP千里淀用户数据、精确运营客群，进而影响数字化转型收效。更遑急的是，火狐官网在数字化获客老当天益高企确当下，存量用户的流失比新增获客的痛苦愈加值得警惕。

5月15日，央行公布的最新数据炫夸，截止2026年一季度末，世界信用卡和假贷合一卡在用发夹数目共计6.87亿张，较2025年四季度末减少了900万张，卡量领域下降并未出现放缓迹象。

管制层调治与合规压力

中信银行信用卡业务起步较早，2003年矜重刊行信用卡，并同步刊行白金信用卡，赶快诱惑高净值东说念主群，奠定了“高端卡群众”的品牌形象，也成为国内较早涉足信用卡业务的股份制生意银行之一。2006年底，中信银行信用卡中心便罢了盈亏均衡，创造了其时国内信用卡业务最快盈利记载。

发展初期，中信银行信用卡聚焦领域膨胀，快速进步发夹量与市集份额，成为零卖业务的中枢增长引擎。数据炫夸，2014年，中信银行信用卡累计发夹量为2459.6万张；而到2019年，这一数字已跃升至8332.93万张，五年间增长约2.4倍。同期，信用卡来去额从6072亿元猛增至2.56万亿元，贷款余额从1259亿元增长至5142.5亿元，业务收入更是从133亿元增长至605亿元。

从钞票领域来看，截止2025年末，中信银行信用卡中心（总部）钞票领域为4575.92亿元，较2024年末减少241.25亿元；下设分支机构77家。

面对信用卡业务接续承压的近况，中信银行在2025年给与了多项调治秩序。举例，从增量端看，新发夹客户中优质客群占比59.21%，同比进步8.23个百分点。从存量端看，低风险优质客群浅近贷款占比为76.19%，较上年末进步2.01个百分点。此外，场景建树深远鼓励，截止2025年末，世界融合商户品牌超7300个，隐私门店超46万家，年累计行为参与客户1362万户。这些调治炫夸出中信银行信用卡业务向“作念重利润质料”的逻辑补助，但转型需要时刻，因而阵痛仍将接续。

在信用卡业务按捺承压的配景下，中信银行信用卡中心的管制层变动也备受温雅。据媒体报说念，2022年5月30日，李志涛从中信银行哈尔滨分行空降至信用卡中心，出任中信银行信用卡中心党委通知，代为履行总裁职务（待核准任职经验后矜重担命），主理全面职责，这也成为该中心历史上首位由分行胜利调任的“一霸手”。彼时这一任命被市集视为中信银行推动零卖业务“板块协同”政策的遑急举措，主要观念在于封锁信用卡中心与总分行之间的壁垒，强化资源整合。

李志涛在中信银行零卖条线深耕十余年，履历隐私分行和总行管制岗亭，是中信银行零卖转型的环节东说念主物之一。其上任后给与了一系列政策调治，如客群提优、分期扩量、升值创收等，同期落拓施行现款分期、账单分期、购车分期等业务。在升值劳动领域还推出涵盖医疗、保障、生涯权利的多元居品，通过邀宴客户升级高端白金卡、收取年费等面貌拓展收入起原。

不外，自2022年5月底履职以来，截止2026年5月15日，近四年时刻已往，对于李志涛的中信银行信用卡中心总裁的任职经验核准，一直未见有监管公开信息。但天眼查炫夸，早在2023年2月22日，中信银行信用卡中心已完成工商变更，负责东说念主由张明变更为李志涛。

在李志涛担任“代理总裁”时刻，中信银行信用卡中心其他高管任职经验近期密集获批，管制层团队冉冉补全。监管公告炫夸，2025年11月27日，穆银芳的中信银行信用卡中心副总裁任职经验获批；2026年3月3日，曾玉芳的中信银行信用卡中心副总裁任职经验获批；2026年4月8日，严俊的中信银行信用卡中心副总裁任职经验获批。

除了贪图层面的压力，中信银行信用卡在合规方面也相同濒临严峻挑战。据年报裸露，2025年，中信银行共收到投诉所有259290笔，投诉量占比前三的类别为信用卡业务、借记卡支出户及使用关连业务、个东说念主贷款业务，分手占比53.92%、15.09%、12.01%。投诉量名次前三的地区为广东、北京、河南。

第三方投诉平台数据更能胜利反应用户的活气。在黑猫投诉平台上，截止2026年5月15日，包含“中信银行信用卡”的投诉量跨越2.8万条，主要鸠合在暗地扣费、暴力催收、高额利息等问题，反应出中信银行信用卡业务在滥用者权利保护方面存在短板。

从影响来看，在滥用者权利保护日益受到监管可爱确当下，投诉数据已成为揣测银行劳动质料的遑急标尺。信用卡业务四肢零卖金融的遑急组成部分，胜利面向雄伟滥用者，其劳动质料和合规水平胜利影响银行在公众心目中的形象。多数投诉背后，不仅是处理投诉需要进入多数的东说念主力物力资源导致运营老本增多，更意味着客户雀跃度和由衷度的下降。

在竞争日益强横的信用卡市集，客户体验已成为决定用户留存的环节要素。当用户因为息费争议、催收面貌失当等问题反复投诉时，中信银行的品牌形象未免受到不利影响，而在世界信用卡总量接续减少的存量竞争期间，品牌形象的挫伤可能胜利逶迤为市集份额的流失。

更值得致密的是，2025年中信银行信用卡中心还收到了监管部门的罚单。昨年9月30日，中信银行因“违犯金融统计关连规章；违犯账户管制规章；违犯反赝品币业务管制规章；占压财政进款或资金；违犯信用信息辘集、提供、查询及关连管制规章；未按规章履行客户身份识别义务；未按规章保存客户身份贵寓和来去记录”等多项违章责为，被教会并罚金1535.7万元。其中，时任中信银行信用卡中心信贷审批部副总司理朱某龙对违犯信用信息辘集、提供、查询及关连管制规章负有包袱，被罚金17万元。

对于正处在转型环节期的中信银行信用卡来说，如安在逆势膨胀与优化质料之间找到均衡，如安在追求领域增长的同期守住合规底线，将是摆在李志涛过甚管制团队面前的严峻考题。

结语

总钞票突破10万亿、净利润创历史新高，这些数字无疑是中信银行的“好看”。但在“好看”之下，信用卡业务的“里子”却显得有些苦闷。

面前，国内信用卡行业已进入存量精耕、质料为王的新阶段，马虎式领域膨胀是否还稳妥行业发展趋势有待不雅察，而中信银行信用卡仍选拔逆势膨胀的政策旅途，试图押注下一个周期回暖。从现在各项数据与近况来看，这场“翻身仗”的难度可能远超预期。

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